Performance Historique de l'instrument financier
Présentation
Avec l’instrument financier AltiTréso, vous êtes exposé au marché actions français via l’indice CAC® Large 60 Equal Weight Excess Return («l’Indice»), et bénéficiez d’une protection de 90 % de votre capital initial à tout moment en cours de vie et à l’échéance, soit un risque de perte en capital d’un niveau maximum de 10 %.
Le montant du remboursement final de AltiTréso est conditionné à l’absence de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l’émetteur Natixis et à l’évolution de l’Indice.
Dans l’ensemble de la brochure, l’Indice est calculé de la façon suivante : en ajoutant tous les dividendes nets (versés par l’Indice au fil de l’eau tout le long de la vie du produit) puis en soustrayant 5 % par an, sur une base quotidienne.
A toutes les dates de constatation de l’Indice mentionnées, l’Indice est pris en compte au cours de clôture.
Dans l’ensemble de cette brochure, le montant de remboursement est calculé sur la base de la Valeur Nominale, hors frais liés au compte titres et/ou fiscalité et prélèvements sociaux. Les termes « capital » et « capital initial » désignent le montant investi par l’investisseur dans AltiTréso, dont la Valeur Nominale est fixée à 1000 euros.
Méthode de remboursement
Le Niveau Initial est déterminé par le cours de clôture de l’Indice le 14 mai 2019.
Remboursement automatique anticipé conditionnel à mi-vie
Si à la Date d’Évaluation de Remboursement Automatique Anticipé du 15 novembre 2021, l’Indice a progressé de 10 % ou plus par rapport à son Niveau Initial, vous êtes automatiquement remboursé par anticipation.
À la Date de Remboursement Automatique Anticipé, le 29 novembre 2021, vous bénéficiez :
Du capital initial + un gain d'un gain de 12,50 %, soit 5 % au titre des années écoulées
soit un remboursement de 112,50 % (TRA** de 4,66 %).
Remboursement à l'échéance des 5 ans
A la Date d'Observation Finale, le 14 mai 2024, on observe le niveau de l'Indice par rapport son Niveau Initial. Ce niveau détermine la performance finale de l'Indice.
À la Date d'Echéance, le 28 mai 2024, vous recevez :
Si la performance finale de l'Indice est positive ou nulle :
Vous recevrez le capital initial et un gain équivalent à la performance positive de l'Indice, dans la limite d'une hausse de 25 %.
Un remboursement final : capital initial augmenté de la performance finale de l'Indice plafonnée à 25 %(TRA maximum** de 4,49 %).
Si la performance finale de l'Indice est négative :
Vous recevrez le capital diminué de cette performance négative. L'investisseur subit une perte en capital pouvant aller jusqu'à 10 % maximum de son capital initial.
Remboursement final compris entre 90 % et 100 % (exclu) du capital initial (TRA** de -2,05 % à 0 %).
Avantages
• La revente éventuelle de AltiTréso sur le marché secondaire avant l’échéance s’effectue aux conditions de marché du jour, et l’investisseur bénéficie d’une protection de 90 % du capital initial lors de la revente (soit une perte de 10 % maximum et un TRA* minimum de -2,05 %).
Inconvénients
- AltiTréso présente un risque de perte en capital pouvant atteindre 10 % à l’échéance, si la performance finale est inférieure ou égale à -10%. En cas de revente en cours de vie, le prix de rachat est déterminé par les paramètres de marché le jour de la revente, et AltiTréso présente un risque de perte en capital si le prix de rachat de l'instrument financier est inférieur à son prix de souscription. Cette perte en capital est de 10 % maximum.
- Le gain maximum pour l’investisseur est plafonné à 25 %, quelle que soit la performance de l’Indice à l’échéance. L’investisseur ne profite pas pleinement
de la hausse de l’indice CAC® Large 60 (effet de plafonnement du gain). - L’investisseur est exposé à un éventuel défaut, à une éventuelle faillite ou mise en résolution de l’Émetteur (qui induit un risque sur le remboursement) ou à une
dégradation éventuelle de qualité de crédit (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) de l’Emetteur. - L’indice CAC® Large 60 ne présente pas le rendement total des actifs dans lesquels il est investi. Il est équipondéré et calculé, dividendes nets réinvestis, diminué d’un montant forfaitaire de 5 % par an. Le montant des dividendes réinvestis peut être inférieur ou supérieur au montant forfaitaire
de 5 % par an.
Facteurs de risques
Les investisseurs sont invités à lire attentivement la section facteurs de risques du Prospectus de Base. AltiTréso est notamment exposé aux risques suivants :
- Risque de perte en capital : en cas de baisse de l’Indice depuis le Niveau Initial, l’investisseur subit une perte en capital à l’échéance (perte maximum limitée à 10 % du capital initial). En cas de sortie avant l’échéance, le prix de rachat du support pourra être inférieur à son prix d’émission, l’investisseur peut subir une perte en capital de 10 % maximum. L’évolution de AltiTréso pourra différer de l’évolution de l’Indice.
- Risque lié au sous-jacent : le mécanisme de remboursement est lié à l’évolution du niveau de l’indice CAC® Large 60 et donc à l’évolution du marché actions européen.
- Risque lié aux marchés des taux : avant l’échéance, une hausse des taux d’intérêt sur un horizon égal à la durée de vie restante du support provoquera une baisse de sa valeur.
- Risque de contrepartie : l’investisseur est exposé au risque de faillite, de défaut de paiement et de mise en résolution de l’Émetteur. La notation de Natixis est celle en vigueur à la date d’ouverture de la période de souscription. Cette notation peut être révisée à tout moment et n’est pas une garantie de solvabilité de l’Émetteur. Elle ne représente en rien et ne saurait constituer un argument de souscription à l'instrument financier.
- Risque de liquidité : certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité de l’instrument financier, voire même la rendre totalement illiquide. Les investisseurs pourraient ne pas être en mesure de vendre leurs instruments financiers avant la Date d’échéance.
- Risque lié à l’éventuelle défaillance de l’Émetteur : conformément à la règlementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail-in), en cas de défaillance probable ou certaine de l’Émetteur, l’investisseur est soumis à un risque de diminution de la valeur de son instrument financier, de conversion de ses instruments financiers en d’autres types de titres financiers (y compris des actions) et de modification (y compris potentiellement d’extension) de la maturité de ses instruments financiers.
Présentation de l’indice CAC® Large 60 Equal Weight Excess Return
L’indice CAC® Large 60 EWER (Equal Weight Excess Return) est un indice sponsorisé par Euronext®, lancé le 24 avril 2015 et qui recouvre les 60 plus grandes valeurs cotées à la Bourse de Paris. Sa composition est revue et rebalancée trimestriellement (cf. composition actuelle ci-dessous).
Il s’agit de la réunion du CAC® 40 et des 20 valeurs qui sont dans l’antichambre pour y figurer (CAC® Next 20). Ces 60 valeurs sont équipondérées, ce qui signifie que chacune d’entre elles représente un poids identique dans le calcul de l’Indice, sans impact lié à la capitalisation boursière. L’Indice est calculé de la façon suivante : en ajoutant tous les dividendes nets (versés par l’Indice au fil de l’eau tout le long de la vie du titre de créance) puis en soustrayant 5 % par an. À titre d’information, le montant moyen des dividendes payés sur la période 2013-2018 s’élève à 3,19 %. Les montants des dividendes passés ne préjugent pas des montants des dividendes futurs.
L’indice CAC® Large 60 EWER est accessible entre autres sur le site d’Euronext® (www.euronext.com), ainsi que sur différents sites d’informations financières (ticker Bloomberg : CLEWE Index; code ISIN : FR0012663334).
Cliquez ici pour plus d’information sur l’indice CAC® Large 60 Equal Weight Excess Return
Valeurs présentes dans le CAC Large 60 Equal Weight Excess Return(1)
- ACCOR
- AIR FRANCE-KLM
- AIR LIQUIDE
- AIRBUS
- ALSTOM
- ARCELOR MITTAL
- ARKEMA
- ATOS
- AXA
- BNP PARIBAS
- BUREAU VERITAS
- CAP GEMINI
- CARREFOUR
- COMPAGNIE DE SAINT-GOBAIN
- CREDIT AGRICOLE
- DANONE
- DASSAULT SYSTEMES
- EDENRED
- EDF
- EIFFAGE
- ENGIE
- ESSILOR INTERNATIONAL
- FAURECIA
- GECINA
- GEMALTO
- HERMES INTERNATIONAL
- INGENICO
- KERING
- KLEPIERRE
- LEGRAND
- L'OREAL
- LVMH
- MICHELIN
- NATIXIS
- ORANGE
- PERNOD RICARD
- PEUGEOT
- PUBLICIS GROUPE
- RENAULT
- SAFRAN
- SANOFI-AVENTIS
- SCHNEIDER ELECTRIC
- SCOR
- SES
- SOCIETE GENERALE
- SODEXO
- SOLVAY
- STMICROELECTRONICS
- SUEZ
- TECHNIPFMC
- TELEPERFORMANCE
- THALES
- TOTAL
- UBISOFT
- UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD
- VALEO
- VEOLIA
- VINCI
- VIVENDI
Caractéristiques principales
Code ISIN | FR0013372844 | ||||
Forme juridique | Obligation de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance | ||||
Protection du capital | Risque de perte en capital de 10 % en cours de vie et à l’échéance | ||||
Émetteur | Natixis S.A. (Fitch : A/Moody’s : A2/Standard & Poor’s : A au 23 février 2018) | ||||
Devise | Euro (€) | ||||
Sous-jacent | Indice CAC® Large 60 EWER (code Bloomberg : CLEWE Index), calculé dividendes nets; réinvestis diminué d’un montant forfaitaire de 5 % | ||||
Période de souscription | Du 14 janvier 2019 (9h00) au 30 avril 2019 (17h00) | ||||
Valeur Nominale | 1000 € | ||||
Prix d’émission | 100 % de la Valeur Nominale | ||||
Commission de souscription | Néant | ||||
Commission de rachat | Néant, mais en cas d’une sortie en cours de vie de l'instrument financier, des frais de courtage peuvent s'appliquer dans le cadre du compte titres ordinaire (la revente de l’obligation est soumise aux risques de taux et de liquidité, en dehors des frais de courtage). | ||||
Commissions de distribution | Natixis paiera aux distributeurs une rémunération maximum égale à 2 % du montant effectivement placé. | ||||
Éligibilité | Compte-titres ordinaires | ||||
Durée d’investissement conseillée | 5 ans à compter de la Date de Règlement | ||||
Date d’Émission et de règlement | 14 mai 2019 | ||||
Date d’Échéance | 28 mai 2024 | ||||
Niveau Initial | Cours de clôture de l’Indice le 14 mai 2019, soit 1819,08 pts | ||||
Date d’Observation Finale | 15 novembre 2021 (l’indice CAC® Large 60 Equal Weight Excess Return est constaté au Niveau de clôture) | ||||
Périodicité de Valorisation | Quotidienne, et si ce jour n’est pas un jour de négociation, le jour de négociation suivant. La valorisation est publiée tous les jours et est à la disposition du public en permanence sur le site dédié de Natixis (www.bp.natixis.com). | ||||
Marché secondaire | Natixis fournira un marché secondaire chaque jour de cotation du sous-jacent. Natixis s’engage à racheter quotidiennement aux porteurs les instruments financiers dans des conditions normales de marché à leur valeur de marché avec un minimum égal à 90 % de la valeur nominale des instruments financiers. | ||||
Lieu d’admission à la cotation des titres | Euronext Paris | ||||
Agent de Calcul de l’obligation | CACEIS Bank Luxembourg | ||||
Documentation juridique des titres | Prospectus de Base tel que modifié par ses suppléments successifs, visé par l’AMF le 13 juin 2018 (n° de visa 18-244) et les Conditions Définitives de l’émission. Ces documents sont disponibles sur le site de l'AMF (www.amf-france.org), sur ce site, et sur demande écrite auprès de l'Émetteur (Natixis - BP 4 - 75060 Paris Cedex 02 France), ainsi que dans votre agence sans frais. |
** TRA : Taux de Rendement Annualisé hors frais sur versements, d’arbitrage, de gestion sur encours, et le cas échéant ceux liés aux garanties de prévoyance (notamment dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation) et hors fiscalité. Le remboursement à l’échéance est conditionné à l’absence de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l’Émetteur Natixis.