Performance Historique du titre de créance
Présentation
EcoTréso est un titre de créance destiné à une clientèle professionnelle et non-professionnelle au sens de la Directive 2014/65/UE MIFID 2. D’une durée maximale de 5 ans, il permet à l'investisseur de s’exposer au marché actions de la zone euro.
Le montant de remboursement du titre de créance est conditionné à l’évolution de l’Indice Euronext® Climate Objective 50 Euro EWD5 et à l’absence de défaut, d'ouverture d'une procédure de résolution et de faillite de Natixis.
L’Indice est calculé de la façon suivante : en ajoutant tous les dividendes nets (versés par les sociétés composant l’Indice au fil de l’eau, tout au long de la vie du titre de créance), puis en soustrayant 5 % par an, sur une base quotidienne.
Le niveau initial de l'Indice, ainsi que le niveau final de l’Indice sont pris en compte au niveau de clôture. À toutes les Dates d'Évaluation de l’Indice mentionnées, l’Indice est pris en compte au cours de clôture.
Dans l’ensemble de cette brochure, le montant de remboursement est calculé sur la base de la Valeur Nominale, hors frais applicables au cadre d'investissement (notamment hors droits de garde dans le cadre d'un compte-titres ordinaire) et le cas échéant ceux liés aux versements / aux arbitrages ou aux garanties de prévoyance, notamment dans le cadre d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation et hors fiscalité et prélèvements sociaux applicables. Les frais liés au cadre d’investissement choisi peuvent avoir un impact sur l’économie générale de l’opération et, de ce fait, la performance nette pour l’investisseur peut donc être inférieure aux performances annoncées dans cette brochure. Les termes « Capital » et « Capital Initial » désignent le montant investi par l’investisseur dans EcoTréso, dont la Valeur Nominale est fixée à 1000 euros. À mi-vie, à la Date d'Évaluation de Remboursement Automatique Anticipé, le 18 mai 2023, on constate le niveau de l’Indice par rapport à son Niveau Initial. Le remboursement à l’échéance est conditionné à l’absence de faillite, de défaut et de mise en résolution de l’Émetteur Natixis. Le Niveau Initial est déterminé par le cours de clôture de l'Indice le 18 décembre 2020.
Méthode de remboursement
Le Niveau Initial est déterminé par le cours de clôture de l’Indice le 18 décembre 2020.
Remboursement automatique anticipé conditionnel à mi-vie :
Si, à la Date d’Évaluation de Remboursement Automatique Anticipé, le 18 mai 2023, le niveau de l’Indice est supérieur ou égal à 110 % de son Niveau Initial, le mécanisme du remboursement automatique anticipé est activé et EcoTréso s’arrête sans intervention de l’investisseur.
Celui-ci reçoit à la Date du Remboursement Automatique Anticipé, le 2 juin 2023 :
son Capital Initial augmenté d'un gain de 10 %
soit 4 % par année écoulée (TRA* en compte-titres de 3,96 % et un TRA** en assurance vie de 2,92 %).
Sinon, EcoTréso continue jusqu'à l'échéance.
Remboursement à l'échéance des 5 ans (en l'absence de remboursement automatique anticipé) :
A la Date d'Évaluation Finale, le 18 décembre 2025, on observe le niveau de l'Indice par rapport son Niveau Initial. Ce niveau détermine la performance finale de l'Indice.
À la Date d’Évaluation Finale, le 18 décembre 2025 :
Si la performance finale de l'Indice est positive ou nulle, l'investisseur reçoit, le 2 janvier 2026 :
son Capital Initial augmenté de la performance finale de l’Indice plafonnée à 20 %.
(Soit un TRA* en compte-titres maximum de 3,68 % et un TRA** en assurance vie maximum de 2,64 %)
Si la performance finale de l'Indice est négative, l'investisseur reçoit, le 2 janvier 2026 :
son Capital Initial diminué de la performance finale de l’Indice dans la limite de -10 %. Dans ce scénario, l’investisseur subit une perte pouvant aller jusqu’à 10 % de son Capital Initial.
(Soit un TRA* en compte-titres minimum de -2,07 % et un TRA** en assurance vie minimum de -3,05 %)
**TRA en assurance vie : désigne le Taux de Rendement Annualisé calculé net de frais de gestion sur encours dans le cadre d’un contrat d’assurance vie ou de capitalisation, en prenant comme hypothèse un taux de frais de gestion de 1 % par an, et calculé hors prélèvements fiscaux et sociaux, hors frais sur versements, d’arbitrage et le cas échéant des frais liés aux garanties de prévoyance du contrat d’assurance vie ou de capitalisation.
Avantages
•À l’échéance des 5 ans, si le niveau de l’Indice est supérieur ou égal à son Niveau Initial, l’investisseur récupère l’intégralité de son Capital Initial augmentée de la performance finale de l’Indice, jusqu’à une hausse de 20 % du niveau de l’Indice, ce qui correspond à un gain total maximum de 20 % (soit 4 % par année écoulée et un TRA** en compte-titres maximum de 3,68 % et un TRA** en assurance vie maximum de 2,64 %).
• À l’échéance des 5 ans, quelle que soit la performance de l’Indice par rapport à son Niveau Initial, l’investisseur est protégé à hauteur de 90 % du Capital Initial, représentant une perte en capital maximale de 10 %.
Inconvénients
•Dans le cas où la performance finale de l’Indice est inférieure ou égale à -10 %, le remboursement de 90 % du Capital Initial ne profite qu’aux seuls investisseurs ayant conservé EcoTréso jusqu’à l’échéance.
• En cas de remboursement automatique anticipé à mi-vie, le gain maximum pour l’investisseur est plafonné à 10 % (soit un TRA** en compte-titres maximum de 3,96 % et un TRA** en assurance vie maximum de 2,92 %). À l'échéance, le gain maximum pour l'investisseur est plafonné à 20 % (soit un TRA** en compte-titres maximum de 3,68 % et un TRA** en assurance vie maximum de 2,64 %). L’investisseur ne profite pas pleinement de la hausse potentielle du niveau de l’Indice (Effet de plafonnement du gain).
•L’investisseur ne connaît pas à l’avance la durée exacte de son investissement qui peut durer 2,5 ans ou 5 ans (à partir de la Date d'Évaluation Initiale).
•L’investisseur est exposé à un éventuel défaut, à une éventuelle ouverture d'une procédure de résolution ou de faillite de l’Émetteur (qui induit un risque sur le remboursement) ou à une dégradation éventuelle de la qualité de crédit (qui induit un risque sur la valeur de marché du titre de créance) de l’Émetteur.
•L’Indice Euronext® Climate Objective 50 Euro EWD5 ne présente pas le rendement total des actifs dans lesquels il est investi. Il est calculé de la façon suivante : en ajoutant tous les dividendes nets (versés par les sociétés composant l’Indice au fil de l’eau, tout au long de la vie du titre de créance), puis en soustrayant 5 % par an, sur une base quotidienne. Le dividende moyen réinvesti dans l’Indice peut être inférieur ou supérieur à 5 %.
Facteurs de risques
Les investisseurs sont invités à lire attentivement la section facteurs de risques du Prospectus de Base. Le titre de créance EcoTréso est notamment exposé aux risques suivants :
- Risque de perte en capital : en cas de cession des titres de créance avant l’échéance, le prix de cession desdits titres pourra être inférieur à son prix de commercialisation. L’investisseur prend donc un risque de perte en capital non mesurable a priori. Dans le pire des scénarios, les investisseurs pourraient perdre tout ou partie de leur investissement.
- Risque de perte en capital lié au Sous-Jacent : le remboursement du capital dépend de la performance du Sous-Jacent. Ces montants seront déterminés par application d’une formule de calcul (voir le mécanisme de remboursement) en relation avec le Sous-Jacent. Dans le cas d’une évolution défavorable de la performance du Sous-Jacent, les investisseurs pourraient subir une baisse substantielle des montants dus lors du remboursement et pourraient perdre une partie de leur investissement (perte à l'échéance limitée à 10 % du Capital Initial).
- Risque liés à l’éventuelle ouverture d’une procédure de résolution ou de faillite : en cas d’ouverture d’une procédure de résolution au niveau de l’Émetteur et/ou du Groupe BPCE ou en cas de faillite de l’Émetteur, les investisseurs pourraient perdre tout ou partie de leur investissement initial et/ou ne pas recevoir la rémunération initialement prévue.
- Risque de volatilité, risque de liquidité : une forte volatilité des cours (amplitude des variations des cours) ou une faible liquidité pourrait avoir un impact négatif sur le prix de cession des titres de créance. En cas de cession des titres de créance avant l’échéance, le prix de cession pourrait être inférieur à ce qu’un investisseur pourrait attendre compte tenu de la valorisation desdits titres de créance. En l’absence de liquidité, les investisseurs pourraient ne pas être en mesure de les céder.
- Risque liés à la modification, suppression ou perturbation du Sous-Jacent : Euronext Asmterdam, l’administrateur du Sous-Jacent, pourrait modifier de façon significative le Sous-Jacent, l’annuler ou ne pas publier son niveau. Dans ces cas et au choix de l’Agent de Calcul, le niveau du Sous-Jacent pourrait être calculé conformément à la formule et la méthode de calcul en vigueur avant cet évènement, être remplacé par celui d’un autre Sous-Jacent ou les titres de créance pourraient faire l’objet d’un remboursement anticipé à leur juste valeur de marché. Dans ces cas, les montants de remboursement et, le cas échéant, d’intérêts dus pourraient être inférieurs aux montants de remboursement et, le cas échéant, d’intérêts initialement anticipés et les investisseurs pourraient perdre tout ou partie de leur investissement.
Présentation de l’indice Euronext® Climate Objective 50 Euro EWD5
L’indice Euronext® Climate Objective 50 Euro EWD5 est un indice calculé et publié par Euronext Amsterdam, il est composé de 50 valeurs de la zone euro sélectionnées en fonction de l’importance de leurs engagements en faveur du climat par rapport aux pratiques de leur secteur. Ces 50 valeurs sont équipondérées, chacune représente 1/50e du poids de l’Indice. Sa composition est revue chaque année (cf. composition actuelle ci-dessous).
Euronext calcule l’indice de la façon suivante : en ajoutant tous les dividendes nets (versés par les actions composant l’indice au fil de l’eau tout le long de la vie du titre de créance) puis en soustrayant 5 % par an sur une base quotidienne. À titre d’information, le montant moyen des dividendes payés par les valeurs composant l’Indice sur la période 2015-2020 s'élève à 3,43 % (source : Bloomberg). Les montants des dividendes passés ne préjugent pas des montants des dividendes futurs.
Pour de plus amples informations sur l’Indice consulter le site d’Euronext (www.euronext.com), ainsi que différents sites d’informations financières (ticker Bloomberg : ECO5E Index ; Code ISIN : NL0013025588).
Cliquez ici pour plus d’information sur l’indice Euronext® Climate Objective 50 Euro EWD5
Valeurs présentes dans l'indice Euronext® Climate Objective 50 Euro EWD5(1)
- ACS ACTIVIDADES CONS
- AIRBUS
- ALLIANZ
- ALSTOM
- ASML
- BAYER
- BMW
- BOUYGUES
- BUREAU VERITAS
- CNH INDUSTRIAL
- CIE DE SAINT GOBAIN
- CONTINENTAL
- DEUTSCHE POST
- DEUTSCHE WOHNEN
- E.ON
- EDF
- EDP
- ENEL
- ENGIE
- FAURECIA
- FORTUM
- IBERDROLA
- KBC
- KLEPIERRE
- LEGRAND
- LVMH
- MTU AERO ENGINES
- NATURGY ENERGY
- OSRAM LICHT
- PEUGEOT
- PHILIPS
- RED ELECTRICA
- RENAULT
- RYANAIR HOLDINGS
- SAFRAN
- SANOFI
- SAP
- SCHNEIDER ELECTRIC
- SIEMENS
- SIEMENS GAMESA
- SOCIETE GENERALE
- STMICROELECTRONICS
- STORA ENSO OYJ
- SUEZ
- TERNA SPA
- THALES
- UMICORE
- UNIBAIL-RODAMCO-WESTFIELD
- UMP-KYMMENE
- VEOLIA ENVIRONNEMENT
- VINCI
Caractéristiques principales
Code ISIN | FR0013524170 | ||
Forme juridique | Titre de créance de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l'échéance. | ||
Émetteur | Natixis (S&P : A+ /Moody’s : A1/Fitch Ratings : A+). Notations en vigueur au moment de l’impression de la brochure. Ces notations peuvent être révisées à tout moment par les agences de notation. | ||
Garantie en capital |
Garantie en capital à hauteur de 90 % à l’échéance. Risque de perte en capital non mesurable en cours de vie. |
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Devise | Euro (€) | ||
Sous-jacent | Indice Euronext® Climate Objective 50 Euro EWD5 (code Bloomberg : ECO5E Index ; CodeISIN : NL0013025588), calculé dividendes nets réinvestis et diminué d’un montant forfaitaire de 5 % par an, sur une base quotidienne. | ||
Période de souscription | Du 14 septembre 2020 (9h00 CET) au 4 décembre 2020 (17h00 CET) | ||
Valeur Nominale | 1000 € | ||
Prix d’émission Éligibilité |
100 % de la Valeur Nominale Contrats d'assurance-vie et de capitalisation, comptes-titres ordinaires |
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Commission de souscription |
Néant | ||
Commission de rachat | Néant, mais en cas d’une sortie en cours de vie du titre de créance, des frais de courtage peuvent s’appliquer dans le cadre du contrat de capitalisation ou du compte-titres ordinaire ou du contrat d'assurance-vie (la revente du titre de créance est soumise aux risques de taux et de liquidité, en dehors des frais de courtage ou d'arbitrage). | ||
Durée d’investissement conseillée | 5 ans | ||
Date d’Émission et de Règlement | 18 décembre 2020 | ||
Date d'Évaluation Initiale | 18 décembre 2020 | ||
Date d’Évaluation Finale Date d’Échéance |
18 décembre 2025 2 janvier 2026 |
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Niveau Initial | Déterminé par le niveau de clôture de l’Indice du 18 décembre 2020 : 1416,96 points. |
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Périodicité de la valorisation | Quotidienne, et si ce jour n’est pas un jour de négociation, le jour de négociation suivant. Un jour de négociation est défini comme un jour où le niveau de clôture de l’Indice est publié. | ||
Date d’Évaluation de Remboursement Automatique Anticipé | 18 mai 2023 | ||
Date de Remboursement Automatique Anticipé | 2 juin 2023 | ||
Publication de la valorisation | La valorisation est publiée tous les jours et est à la disposition du public en permanence sur le site dédié de Natixis : www.bp.natixis.com. | ||
Marché secondaire | Natixis pourra fournir un prix indicatif des titres de créance aux porteurs qui le demanderaient. La différence entre le prix d’achat et le prix de vente ne pourra excéder 1 %. |
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Commission de distribution |
Natixis paiera aux distributeurs une rémunération maximum de 1,20% du montant effectivement placé. | ||
Agent de calcul du titre de créance | CACEIS Bank Luxembourg | ||
Lieu d’admission à la cotation des titres de créance | Bourse de Luxembourg | ||
Documentation juridique des titres de créance | Prospectus de Base tel que modifié par ses suppléments successifs, visé par l’AMF le 12 juin 2020 (n° 20-256) et les Conditions Définitives de l’émission datées du 10 septembre 2020. Ils sont disponibles sur le site de l’AMF (www.amf-france.org), sur le site de la Bourse du Luxembourg (www.bourse.lu), sur le site dédié de Natixis (www.bp.natixis.com), et sur demande écrite auprès de l’Émetteur (Natixis - BP 4 - 75060 Paris Cedex 02 France). |
Les Instruments Financiers décrits dans la présente communication à caractère promotionnel font l’objet d’une documentation juridique composée du prospectus de base relatif au programme d’émission des Instruments Financiers, tel que modifié par ses suppléments successifs (1er, 2e), approuvé le 12 juin 2020 par l’AMF sous le n° 20-256 (le « Prospectus de Base ») et des conditions définitives en date du 10 septembre 2020 (les « Conditions Définitives ») formant ensemble un prospectus conforme au Règlement 2017/1129 (Règlement Prospectus). Le Prospectus de Base et les Conditions Définitives (equityderivatives.natixis.com/fr/Prospectus_de_Base_Obligations_2020_AMF_20-256 et www.bp.natixis.com/GetFile?id=2cbcef9b-1e97-40c9-a0e4-69c6c2ae8452) sont disponibles sur le site internet de l’AMF (www.amf-france.org), sur le site de la Bourse du Luxembourg (www.bourse.lu), sur le site dédié de Natixis (www.bp.natixis.com), et sur demande écrite auprès auprès de l’Émetteur (Natixis - BP 4 - 75060 Paris Cedex 02 France). L’approbation du Prospectus de Base par l’AMF ne doit pas être considérée comme un avis favorable sur les valeurs mobilières offertes ou admises à la négociation sur un marché réglementé.
Ce titre de créance et ce document y relatif ne peuvent être distribués directement ou indirectement à des citoyens ou résidents des États-Unis. Les informations figurant dans ce document n’ont pas vocation à faire l’objet d’une mise à jour après la date d’ouverture de la période de souscription, le 14 septembre 2020. Par ailleurs, la remise de ce document n’entraîne en aucune manière une obligation implicite de quiconque de mise à jour des informations qui y figurent. Natixis est agréée par l’Autorité de contrôle prudentiel et de résolution (« ACPR ») en France en qualité de Banque–prestataire de services d’investissements. Natixis est réglementée par l’AMF pour l’exercice des services d’investissements pour lesquels elle est agréée. Natixis est supervisée par la Banque centrale européenne (BCE).
** TRA : Taux de Rendement Annualisé hors frais sur versements, d’arbitrage, de gestion sur encours, et le cas échéant ceux liés aux garanties de prévoyance (notamment dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation) et hors fiscalité. Le remboursement à l’échéance est conditionné à l’absence de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l’Émetteur Natixis.