Performance Historique de l'instrument financier
Présentation
Avec l’instrument financier TrésoCOP 2, vous êtes exposé au marché actions européen via l’indice Euronex Climate Orientation Priority 50 EWER («l’Indice»), et bénéficiez d’une protection de 90 % de votre capital initial à tout moment en cours de vie et à l’échéance, soit un risque de perte en capital d’un niveau maximum de 10 %.
Le montant du remboursement final de TrésoCOP 2 est conditionné à l’absence de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l’émetteur Natixis et à l’évolution de l’Indice.
Dans l’ensemble de la brochure, l’Indice est calculé de la façon suivante : en ajoutant tous les dividendes nets (versés par l’Indice au fil de l’eau tout le long de la vie du produit) puis en soustrayant 5 % par an, sur une base quotidienne.
A toutes les dates de constatation de l’Indice mentionnées, l’Indice est pris en compte au cours de clôture.
Méthode de remboursement
Le Niveau Initial est déterminé par le cours de clôture de l’Indice le 21 juin 2018.
Remboursement à l'échéance des 4 ans
A la Date d'Observation Finale, le 7 juin 2022, on observe le niveau de l'Indice par rapport son Niveau Initial. Ce niveau détermine la performance finale de l'Indice.
À la Date d'Echéance, le 21 juin 2022, vous recevez :
Si la performance finale de l'Indice est positive ou nulle :
Vous recevrez le capital initial et un gain équivalent à la performance positive de l'Indice, dans la limite d'une hausse de 20 %.
Un remboursement final : capital initial augmenté de la performance finale de l'Indice plafonnée à 20 %(TRA maximum** de 4,64 %).
Si la performance finale de l'Indice est négative :
Vous recevrez le capital diminué de cette performance négative. L'investisseur subit une perte en capital pouvant aller jusqu'à 10 % maximum de son capital initial.
Remboursement final compris entre 90 % et 100 % (exclu) du capital initial (TRA** de -2,59 % à 0 %).
Avantages
• À l’échéance des 4 ans, quelle que soit la performance de l’Indice par rapport au Niveau Initial, l’investisseur est protégé à hauteur de 90 % du capital initial, représentant une perte en capital maximum de 10 %.
• La revente éventuelle de TrésoCOP50 sur le marché secondaire avant l’échéance s’effectue aux conditions de marché du jour, et l’investisseur bénéficie d’une protection de 90 % du capital initial lors de la revente (soit une perte de 10 % maximum et un TRA* minimum de -2,59 %).
Inconvénients
- TrésoCOP 2 présente un risque de perte en capital pouvant atteindre 10 % à l’échéance, si la performance finale est inférieure ou égale à -10%. En cas de revente en cours de vie, le prix de rachat est déterminé par les paramètres de marché le jour de la revente, et TrésoCOP 2 présente un risque de perte en capital si le prix de rachat de l'instrument financier est inférieur à son prix de souscription. Cette perte en capital est de 10 % maximum.
- Le gain maximum pour l’investisseur est plafonné à 20 %, quelle que soit la performance de l’Indice à l’échéance. L’investisseur ne profite pas pleinement
de la hausse de l’indice COP 50 (effet de plafonnement du gain). - L’investisseur est exposé à un éventuel défaut, à une éventuelle faillite ou mise en résolution de l’Émetteur (qui induit un risque sur le remboursement) ou à une
dégradation éventuelle de qualité de crédit (qui induit un risque sur la valeur de marché du produit) de l’Emetteur. - L’indice COP 50 ne présente pas le rendement total des actifs dans lesquels il est investi. Il est équipondéré et calculé, dividendes nets réinvestis, diminué d’un montant forfaitaire de 5 % par an. Le montant des dividendes réinvestis peut être inférieur ou supérieur au montant forfaitaire
de 5 % par an.
Facteurs de risques
Les investisseurs sont invités à lire attentivement la section facteurs de risques du Prospectus de Base. TrésoCOP 2 est notamment exposé aux risques suivants :
- Risque de perte en capital : en cas de baisse de l’Indice depuis le Niveau Initial, l’investisseur subit une perte en capital à l’échéance (perte maximum limitée à 10 % du capital initial). En cas de sortie avant l’échéance, le prix de rachat du support pourra être inférieur à son prix d’émission, l’investisseur peut subir une perte en capital de 10 % maximum. L’évolution de TrésoCOP 2 pourra différer de l’évolution de l’Indice.
- Risque lié au sous-jacent : le mécanisme de remboursement est lié à l’évolution du niveau de l’indice euronext Climate Orientation Priority 50 EWER et donc à l’évolution du marché actions européen.
- Risque lié aux marchés des taux : avant l’échéance, une hausse des taux d’intérêt sur un horizon égal à la durée de vie restante du support provoquera une baisse de sa valeur.
- Risque de contrepartie : l’investisseur est exposé au risque de faillite, de défaut de paiement et de mise en résolution de l’Émetteur. La notation de Natixis est celle en vigueur à la date d’ouverture de la période de souscription. Cette notation peut être révisée à tout moment et n’est pas une garantie de solvabilité de l’Émetteur. Elle ne représente en rien et ne saurait constituer un argument de souscription à l'instrument financier.
- Risque de liquidité : certaines conditions exceptionnelles de marché peuvent avoir un effet défavorable sur la liquidité de l’instrument financier, voire même la rendre totalement illiquide. Les investisseurs pourraient ne pas être en mesure de vendre leurs instruments financiers avant la Date d’échéance.
- Risque lié à l’éventuelle défaillance de l’Émetteur : conformément à la règlementation relative au mécanisme de renflouement interne des institutions financières (bail-in), en cas de défaillance probable ou certaine de l’Émetteur, l’investisseur est soumis à un risque de diminution de la valeur de son instrument financier, de conversion de ses instruments financiers en d’autres types de titres financiers (y compris des actions) et de modification (y compris potentiellement d’extension) de la maturité de ses instruments financiers.
Présentation de l’indice Euronex Climate Orientation Priority 50 EWER
L’indice Euronex Climate Orientation Priority 50 EWER (Equal Weight Excess Return) est un indice calculé et publié par Euronext, lancé le 4 juillet 2016 et composé de 50 actions de sociétés européennes sélectionnées en fonction de l’importance de leurs engagements en faveur du climat par rapport aux pratiques de leur secteur. Les 50 valeurs sont équipondérées,
chacune des 50 valeurs représente donc 1/50e du poids de l’Indice. Sa composition est revue à une fréquence annuelle.
Euronext calcule l’Indice de la façon suivante : en ajoutant tous les dividendes nets (versés par l’Indice au fil de l’eau tout le long de la vie du produit) puis en soustrayant 5 % par an, sur une base quotidienne. Le montant moyen des dividendes payés par les valeurs composant l’Indice sur les 8 dernières années s’élève à 3,85 %. Les montants des dividendes passés ne préjugent pas des montants des dividendes futurs. L’Indice est disponible sur le site www.euronext.com.
L’indice Euronex Climate Orientation Priority 50 EWER est accessible entre autres sur le site d’Euronext (www.euronext.com), (ticker Bloomberg : COP5E Index; code ISIN : NL0011923081).
Chacune des 50 valeurs représente 1/50e du poids de l’Indice, offrant une répartition du risque à parts égales.
Cliquez ici pour plus d’information sur l’indice Euronex Climate Orientation Priority 50 EWER
Caractéristiques principales
Code ISIN | FR0013313533 |
Forme juridique | Obligation de droit français présentant un risque de perte en capital en cours de vie et à l’échéance |
Protection du capital | Risque de perte en capital de 10 % en cours de vie et à l’échéance |
Émetteur | Natixis S.A. (Fitch : A/Moody’s : A2/Standard & Poor’s : A au 23 février 2018) |
Devise | Euro (€) |
Sous-jacent | Indice Euronex Climate Orientation Priority 50 EWER (code Bloomberg : COP5E Index; code ISIN : NL0011923081 ). Il est calculé de la façon suivante : en ajoutant tous les dividendes nets (versés par l’Indice au fil de l’eau tout le long de la vie du produit) puis en soustrayant 5 % par an, sur une base quotidienne. |
Période de souscription | Du 5 mars 2018 (9h00) au 15 juin 2018 (17h00) |
Valeur Nominale | 1000 € |
Prix d’émission | 100 % de la Valeur Nominale |
Commission de souscription | Néant |
Commission de rachat | Néant, mais en cas d’une sortie en cours de vie de l'instrument financier, des frais de courtage peuvent s'appliquer dans le cadre du compte titres ordinaire (la revente de l’obligation est soumise aux risques de taux et de liquidité, en dehors des frais de courtage). |
Commissions de distribution | Natixis paiera aux distributeurs une rémunération maximum égale à 1,80 % du montant effectivement placé. |
Éligibilité | Compte-titres ordinaires |
Durée d’investissement conseillée | 4 ans à compter de la Date de Règlement |
Date d’Émission et de règlement | 21 juin 2018 |
Date d’Échéance | 21 juin 2022 |
Niveau Initial | Cours de clôture de l’Indice le 21 juin 2018, soit à un niveau de 1466,34 |
Date d’Observation Finale | (l’indice Euronex Climate Orientation Priority 50 EWER est constaté au Niveau de clôture) |
Périodicité de Valorisation | Quotidienne, et si ce jour n’est pas un jour de négociation, le jour de négociation suivant. La valorisation est publiée tous les jours et est à la disposition du public en permanence sur le site dédié de Natixis (www.bp.natixis.com). |
Marché secondaire | Natixis fournira un marché secondaire chaque jour de cotation du sous-jacent. Natixis s’engage à racheter quotidiennement aux porteurs les instruments financiers dans des conditions normales de marché à leur valeur de marché avec un minimum égal à 90 % de la valeur nominale des instruments financiers. |
Lieu d’admission à la cotation des titres | Euronext Paris |
Agent de Calcul de l’obligation | CACEIS Bank Luxembourg |
Documentation juridique des titres | Prospectus de Base tel que modifié par ses suppléments successifs, visé par l’AMF le 13 juin 2017 (n° de visa 17-270) et les Conditions Définitives de l’émission datées du 1er mars 2018. Ces documents sont disponibles sur le site de l'AMF (www.amf-france.org), sur ce site, et sur demande écrite auprès de l'Émetteur (Natixis - BP 4 - 75060 Paris Cedex 02 France), ainsi que dans votre agence sans frais. |
** TRA : Taux de Rendement Annualisé hors frais sur versements, d’arbitrage, de gestion sur encours, et le cas échéant ceux liés aux garanties de prévoyance (notamment dans le cadre d’un contrat d’assurance-vie ou de capitalisation) et hors fiscalité. Le remboursement à l’échéance est conditionné à l’absence de défaut, de faillite ou de mise en résolution de l’Émetteur Natixis.